ए - तुलनात्मक अध्ययन के- तकनीकी - व्यापारिक - रणनीति और निवेश - पूर्वानुमान

माइकल डी। मैकेन्ज़ी द्वारा 2007 भविष्य के शेयर बाजार आंदोलनों की भविष्यवाणी करने के लिए सरल तकनीकी व्यापार नियमों की क्षमता जनवरी 17, 1 9 86 से सितंबर, 2003 तक की सबसे लंबी अवधि के 17 उभरते बाजारों के लिए माना जाता है। माना जाता है कि कुछ व्यापारिक नियमों में महत्वपूर्ण रिटर्न उत्पन्न करने में सक्षम थे, और यह जानकारी । भविष्य के शेयर बाजार आंदोलनों की भविष्यवाणी करने के लिए सरल तकनीकी व्यापार नियमों की क्षमता जनवरी 17, 1 9 86 से सितंबर, 2003 की सबसे लंबी अवधि के लिए 17 उभरते बाजारों के लिए माना जाता है। माना जाता है कि कुछ कारोबारी नियमों में महत्वपूर्ण रिटर्न उत्पन्न करने में सक्षम थे, और यह जानकारी अवसर पर लाभ का फायदा उठाएं मार्केट की स्थिति और ट्रेडिंग वॉल्यूम तकनीकी व्यापार नियमों की उपयोगिता को निर्धारित करने में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है। क्यू जे झू द्वारा 2006 निवेश प्रणालियों का उपयोग एक रूपरेखा के माध्यम से किया जाता है जो अपनी प्रोफाइल (ट्रेडों के सभी संभावित प्रतिशत लाभों पर संचयी संभावना वितरण) और उनके लॉग रिटर्न फ़ंक्शंस पर जोर देते हैं (टी में निवेश आकार के फ़ंक्शन के रूप में लॉगेरिडामिक स्केल में प्रति व्यापार की औसत औसत प्रतिफल। निवेश प्रणाली का उपयोग एक ढांचे का उपयोग करके किया जाता है जो अपनी प्रोफाइल (ट्रेडों के सभी संभावित प्रतिशत लाभों पर संचयी संभावना वितरण) और उनके लॉग रिटर्न फ़ंक्शंस (निवेश के आकार के रूप में लॉगरिदमिक पैमाने पर प्रति व्यापार की अपेक्षित औसत प्रतिफल उपलब्ध पूंजी का प्रतिशत)। निवेश प्रणाली के लिए दक्षता सूचकांक, अधिकतम लौटने वाले फ़ंक्शन के रूप में परिभाषित किया जाता है, जो उनके आंतरिक योग्यता के लिए निवेश प्रणाली की तुलना करने के लिए एक उपाय के रूप में प्रस्तावित है। यह दक्षता सूचकांक को सामान्यीकरण के रूप में देखा जा सकता है एक संचार चैनल के लिए शैनन सूचना दर। आवेदन सचित्र हैं ट्रेडिंग सिस्टम के एपोर्स भी उनके तरीकों के लिए सिमुलेशन परिणाम प्रदान करेंगे (उदाहरण देखें। 1, 3) कुछ निवेश विधियों पर शैक्षिक अनुसंधान भी पाए जा सकते हैं (उदाहरण के लिए, 2, 5, 6--)। हालांकि, ये ऐतिहासिक प्रदर्शन हमेशा निवेश प्रणालियों की वास्तविक क्षमता को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं क्योंकि परिणाम अक्सर निवेश के आकारों से कम हो जाते हैं। निवेश सिसिली के सिमुलेशन में वी मनी द्वारा, चेउंग उज़े कामाक सार: तकनीकी विश्लेषण का इस्तेमाल वित्तीय बाजारों में कभी-कभी किया जाता है ताकि व्यापारियों को खरीदने और बेचने के फैसले मिल सके। तकनीकी विश्लेषण की सफलता इस बात पर निर्भर करती है कि उपलब्ध संकेतों की व्याख्या कैसे करती है। उपलब्ध विशेषज्ञता में मानव विशेषज्ञता का एकीकरण इसके लिए आवश्यक माना जाता है। सार: तकनीकी विश्लेषण का इस्तेमाल वित्तीय बाजारों में कभी-कभी किया जाता है ताकि व्यापारियों को खरीदने और बेचने के फैसले मिल सके। तकनीकी विश्लेषण की सफलता इस बात पर निर्भर करती है कि उपलब्ध संकेतों की व्याख्या कैसे करती है। उपलब्ध उद्देश्यों में मानव विशेषज्ञता का एकीकरण इस उद्देश्य के लिए आवश्यक माना जाता है। फजी सिस्टम का इस्तेमाल उन निर्णय मॉडलों के विकास के लिए किया जा सकता है, जिनमें एक व्यापारी का अनुभव प्राकृतिक तरीके से शामिल किया जा सकता है। इस पत्र में, हम एक व्यापार मॉडल की जांच करते हैं जो वित्तीय सूचकांक में पैटर्न और रुझानों को खोजने के लिए फजी लॉजिक और तकनीकी विश्लेषण को जोड़ती है। फजी प्रणाली का नियम आधार मॉडल की व्याख्या को बढ़ाने के लिए अपेक्षाकृत सरल रखा गया है। फजी मॉडल एक आनुवंशिक एल्गोरिथ्म और ऐतिहासिक डेटा का उपयोग करके अनुकूलित किया गया है। अनुभवजन्य परिणाम बताते हैं कि प्रस्तावित मॉडल लेन-देन की लागत को बहिष्कृत करने के साथ खरीद-और-पकड़ वाली व्यापारिक रणनीति के मुकाबले नमूना अवधि के दौरान जोखिम-रियायती उच्च रिटर्न उत्पन्न करने में सक्षम है। परिणाम यह भी संकेत देते हैं कि प्रस्तावित प्रणाली किसी मौजूदा वित्तीय संस्थान में एक मौजूदा पोर्टफोलियो आवंटन प्रणाली को मात दे सकती है, लेकिन यह प्रदर्शन सभी समयावधि के समय के अनुरूप नहीं था। तकनीकी विश्लेषण के प्रकार, विभिन्न अध्ययनों से पता चला है कि ऐतिहासिक कीमतों के तकनीकी विश्लेषण में भविष्यवाणी की क्षमता है, खरीद-और-पकड़ वाली रणनीतियों और अन्य (सांख्यिकीय) विधियों 14, -15--, 16. स्माइलाक और स्टार्क 17 के अनुसार, ट्रेडिंग वॉल्यूम और पिछले रिटर्न के बीच संबंध, और राज्य बताते हैं कि पिछले कारोबारी वॉल्यूम में सुरक्षा मूल्य के बारे में मूल्यवान जानकारी हो सकती है नमस्ते। अनिर्बान दत्ता, अनिर्बान दत्ता, अनिर्बान दत्ता द्वारा 2010 नि: शुल्क और खुले उपयोग के लिए यह निबंध-ओपन एक्सेस आपको लाया जाता है। यह निबंध-ओपन एक्सेस आपको वलेरी सोकोलॉव्स्की द्वारा मुक्त और खुली पहुंच के लिए लाया गया है (स्लवल 2011.) या उस से प्राप्त जानकारी स्रोत की पूर्ण पावती के बिना प्रकाशित की जानी है। थीसिस का इस्तेमाल निजी अध्ययन के लिए किया जाता है या गैर-वाणिज्यिक अनुसंधान उद्देश्य केवल यूटीपी द्वारा प्रदान किए गए गैर-विशिष्ट लाइसेंस के संदर्भ में केप टाउन (यूसीटी) द्वारा प्रकाशित किया गया था। इसका उद्धरण या स्रोत से पूर्ण पावती के बिना प्रकाशित किया गया है। थीसिस का इस्तेमाल केवल निजी अध्ययन या गैर-वाणिज्यिक अनुसंधान उद्देश्यों के लिए किया जाता है। लेखक द्वारा यूसीटी को दिए गए गैर-विशिष्ट लाइसेंस के संदर्भ में केप टाउन विश्वविद्यालय (यूसीटी) द्वारा प्रकाशित किया गया था। यूआईटी आरएसआई टाइप एफ सी एपी ईपी ऑस्टिन पी। हैललेट, डीन ग्रेगरी हेस, 2012 की तुलनात्मक अध्ययन: तकनीकी व्यापार रणनीतियों का एक तुलनात्मक अध्ययन और वापसी की अनुमानितता: ब्रोके, लिकोनिशोक और लेबर्नोन का एक विस्तार (1 99 2) एनवाईएसई और नासडैक सूचकांकों का उपयोग इस अध्ययन में विस्तार ई-ब्रोक एट अल. रोक्वोस (1 99 2) के व्यावहारिक विश्लेषण का काम तकनीकी व्यापार के नियमों (कीमत और गति) पर आधारित है जिसमें ट्रेडिंग के औसत व्यापक सूचकांक (न्यू यॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (एनवाईएसईई) और सुरक्षा डीलर्स स्वचालित कोटेशन (NASDAQ) के नेशनल एसोसिएशन शामिल है) बाजार भार का उपयोग करते हुए दोनों बड़े-कैप और छोटी-छोटी कंपनियों को कवर करना और उस समय पर ध्यान केंद्रित करना जो बाजार में डेटा के प्रसार और प्रसार में महान नवाचारों को शामिल करता है। उनके अध्ययन के समान, हम नॉनपेरामेटिक विश्लेषण पर हमारे निष्कर्षों का आधार करते हैं। एक अनियमित बूटस्ट्रैप पद्धति के माध्यम से टी-टेस्ट विश्लेषण को विस्तारित करके, एक सामान्यीकृत आटोमैसेजिव कंडिशनल हेरोर्सक्लेस्टिलिटी अर्थ (ग्रे-एम), और एक सर्च वैल के साथ एमएआर-एम, पहले तकनीकी विश्लेषण की आलोचनाओं को कम कर दिया गया है। कुल मिलाकर, परिणाम दिखाते हुए कि ब्रोक एट अल। सिक्वोस (1 99 2) मूल्य-भारित सूचकांक (डो जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए)) विश्लेषण दर्शाता है कि तकनीकी व्यापार नियमों को एक खरीद-और-पकड़ की रणनीति की तुलना में लाभ के अवसरों पर कब्जा करके मूल्य जोड़ना । जब व्यापार नियमों का विश्लेषण अलग-अलग समय पर लागू होता है, तो परिणाम समय के साथ मुनाफे में कमजोर दिखते हैं। इसका अर्थ यह हो सकता है कि निवेशकों के व्यापक रेंज में जानकारी का प्रसार करने में बाजार अधिक कुशल हो रहा है। जेईएल वर्गीकरण तकनीकी व्यापार रणनीतियों की भविष्यवाणियां लौटें सूचकांक अनुरूप लेखक। दूरभाष। 1-610-758-4205 फैक्स: 1-610-758-6429 इलिनोइस विश्वविद्यालय के कॉपीराइट प्रतिलिपि 2002 बोर्ड ऑफ ट्रस्टीज एल्सवीयर इंक द्वारा प्रकाशित सभी अधिकार सुरक्षित। कुकीज़ इस साइट के द्वारा उपयोग किया जाता है अधिक जानकारी के लिए, कुकीज़ पृष्ठ पर जाएं। कॉपीराइट 2017 एसेवीयर बी.वी. या उसके लाइसेंसदाताओं या योगदानकर्ताओं। साइंस डायरेक्स एलेसेवियर बीवीए के तकनीकी व्यापार रणनीतियों के एक तुलनात्मक अध्ययन और वापसी की अनुमानितता है: ब्रॉक, लोकोनिशोक और लेबर्नोन का एक विस्तार (1 99 2) NYSE और NASDAQ सूचकांक उद्धरण उद्धरणों का उपयोग करते हुए संदर्भ 2 संदर्भ संदर्भ 27 अलग अलग चलती औसत को पूरा करने के लिए आवश्यक है विभिन्न बाजार की स्थिति में यह खोज ब्रॉक एट अल द्वारा आयोजित अध्ययनों के अनुरूप है 11, लुकाक एट अल 12, एंड्राडा-फेलिक्स एट अल 13, क्वोन और किश 21, और सुलिवन एट अल 38. जबकि सरल चलने वाले औसत नियमों जैसे ऑप्टसैम्19 और ऑप्ट एसएमएसी ने अन्य तकनीकी मॉडल को पूर्व पद से बेहतर किया, पूर्व में यह तैनात किए जाने वाले इष्टतम लम्बाई का अनुमान लगाने में बेहद मुश्किल है। यह शोध आसियान -5 देशों (इंडोनेशिया (आईडीआर), मलेशिया (एमआईआर), फिलीपींस (पीएचपी), सिंगापुर (एसजीडी), और थाईलैंड (THB)) के विनिमय दर के बाजार में प्रवृत्तियों की जांच के लिए है गतिशील चलती औसत ट्रेडिंग सिस्टम यह शोध इन आसियान -5 विनिमय दर के बाजारों में समझने वाले रुझानों में समय-अलग-अलग अस्थिरता तकनीकी विश्लेषण सूचक, समायोज्य मूविंग एवरेज (एएमएक्स 27) की उपयोगिता का प्रमाण प्रदान करता है। इस समय-भिन्न अस्थिरता कारक, जिसे इस पत्र में प्रभावकारिता अनुपात कहा जाता है, AMAx27 में एम्बेडेड है। एफएसीसीसी अनुपात एएमएएक्स 27 को प्रचलित बाजार की स्थितियों में विसवासियों (गलत व्यापार संकेतों पर काम करने के लिए, जो आमतौर पर तब होता है जब बाजार में कोई सामान्य दिशा नहीं होती है) के कारण वेशभूषा से बचने के द्वारा समायोजित कर देता है प्रवृत्ति व्यापार में रुझान AMAx27 की प्रभावकारी अन्य लोकप्रिय चल-औसत नियमों के खिलाफ मूल्यांकन किया गया है। जनवरी 2005 से दिसंबर 2014 के डाटासेट के आधार पर, हमारे निष्कर्ष बताते हैं कि चलती औसत और एएमएक्स 27 निष्क्रिय खरीदारी और पकड़ वाली रणनीति से बेहतर हैं। विशेष रूप से, AMAx27 PHP (USDPHP) और USDTHB मुद्रा जोड़े के विरुद्ध संयुक्त राज्य अमेरिका के लिए अन्य मॉडलों को मात करता है। परिणाम बताते हैं कि विभिन्न चलती औसत पांच मुद्राओं के लिए अलग-अलग अवधि में बेहतर प्रदर्शन करते हैं। यह हमारी धारणा के अनुरूप है कि विभिन्न बाजारों में विभिन्न अवधियों के लिए एक गतिशील समायोज्य तकनीकी संकेतक की आवश्यकता है। पूर्ण पाठ लेख अगस्त 2016 Jacinta Chan Phooi Mx27ng Rozaimah Zainudin quotLo, एट अल (2000) तकनीकी विश्लेषण का प्रत्यक्ष समर्थन लक्षित है, इसलिए उन्होंने गैर-शैली-पैरामीट्रिक कर्नेल रिग्रेसन का उपयोग करने वाले तकनीकी विश्लेषण मॉडल की मान्यता के लिए व्यवस्थित और स्वचालित दृष्टिकोण का सुझाव दिया है यह 1 9 62 से 1 99 6 की अवधि के दौरान अमेरिकी शेयरों की एक बड़ी संख्या के लिए तकनीकी विश्लेषण की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने के लिए और प्रयोगात्मक वितरण के माध्यम से बिना शर्त दैनिक शेयरों को सशर्त वितरण प्रदान करता है, परिणाम तकनीकी विश्लेषण की प्रभावकारिता का समर्थन करता है। क्वोन और कीश (2002) के अध्ययन के मुताबिक तकनीकी व्यापार के लिए रणनीतियों और रिटर्न की अनुमानित क्षमता की तुलना करने के उद्देश्य से, उन्होंने ब्रॉक, एट अल का एक प्रायोगिक अध्ययन विस्तार किया। (1 99 2) 1 9 जुलाई, 1 9 62 से 31 दिसंबर, 1 99 6 तक, इस अवधि के तीन उप नमूनों (1 9 62-19 72, 1 9 73) में विभाजित करने के अलावा NYSE और NASDAQ सूचकांक का प्रयोग करके, NYSE और NASDAQ सूचकांक का उपयोग करके, -1984 और 1 985-1996), और दैनिक एनएसडीक्यू सूचकांक डेटा के लिए 2 जनवरी, 1 9 73 से 31 दिसंबर, 1 99 6 तक इस अवधि के विभाजन के दो नमूने उपसमूह (1 973-1984 और 1 9 85 9 6 9) में शुरुआत हुई थी। ब्रॉक द्वारा उपयोग किए गए तकनीकी व्यापार नियमों के उपयोग के बाद, एट अल (1 99 2), परिणामों से पता चला है कि जब विभिन्न उप नमूनों पर आवेदन किया जाता है, तो परिणामों ने पहली और दूसरी अवधि (यानी 1 9 62 1 9 72 और 1 9 73, 1 9 84) में अनुमान लगाए जाने वाले मॉडल की क्षमता को दिखाया, इन परिणामों को मुख्यतः जैसे पूर्ण नमूना (1 9 62 1 99 6), जिसमें अनुमान लगाए जाने वाले मॉडल की क्षमता को दर्शाया गया है, इसके विपरीत, तीसरी अवधि में अनुमानितता। 1986 1996) NYSE सूचकांक के लिए गायब हो गया। quot छापें सार सार सार: इस अध्ययन में तकनीकी विश्लेषण दृष्टिकोण के लिए सैद्धांतिक आधार और साहित्यिक समीक्षाओं की समीक्षा करना है, उभरते और विकसित वित्तीय बाजारों दोनों में भविष्य के शेयर मूल्य की भविष्यवाणी करने के लिए इस दृष्टिकोण की क्षमता की जांच करना। उभरते बाजारों में कई अध्ययनों की समीक्षा करने और वित्तीय अक्षमता के परिणामस्वरूप, सरल तकनीकी व्यापार नियम भविष्य के स्टॉक मूल्य की भविष्यवाणी करने में सक्षम हैं। इसके विपरीत, तकनीकी विश्लेषण के लिए इन सरल नियमों (मॉडल) के आवेदन, विकसित वित्तीय बाजारों में गलत भविष्यवाणियों के परिणामस्वरूप, हालांकि, कुछ जटिल मॉडल जैसे न्यूरल नेटवर्क, जेनेटिक एल्गोरिथ्म (जीए), जेनेटिक प्रोग्रामिंग जीपी) और सीएएसटी, और तकनीकी विश्लेषण मॉडल लागू किया, इसका परिणाम भविष्य के स्टॉक मूल्य की अनुमानितता में स्पष्ट है ताकि विकसित वित्तीय बाजारों में तकनीकी विश्लेषण दृष्टिकोण का उपयोग किया जा सके। इसलिए यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि तकनीकी विश्लेषण दोनों उभरते और विकसित वित्तीय बाजारों में लाभदायक है, इसलिए अध्ययन ने अनुशंसा की कि शोध और अध्ययन को सर्वोत्तम और सबसे सटीक तकनीकी विश्लेषण मॉडल तक पहुंचने का प्रयास करना चाहिए जो उभरते और विकसित वित्तीय बाजारों में लागू हो सकते हैं। , जिसे सामान्यीकृत किया जा सकता है फ़ाइल डेटा अप्रैल 2015 प्लॉएस एक अहमद एस वफी कोट एलओ, एट अल (2000) तकनीकी विश्लेषण का सीधा समर्थन लक्षित है, इसलिए उन्होंने गैर-शैली-पैरामीट्रिक कर्नेल रिग्रेसन का उपयोग करके तकनीकी विश्लेषण मॉडल की मान्यता के लिए व्यवस्थित और स्वचालित दृष्टिकोण का सुझाव दिया है, और इसे एक 1 9 62 से 1 99 6 की अवधि के दौरान अमेरिकी शेयरों की बड़ी संख्या में तकनीकी विश्लेषण की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने के लिए और प्रयोगात्मक वितरण के माध्यम से बिना शर्त दैनिक शेयर सशर्त वितरण प्रदान करता है, परिणाम तकनीकी विश्लेषण की प्रभावकारिता का समर्थन करता है। क्वोन और कीश (2002) के अध्ययन के मुताबिक तकनीकी व्यापार के लिए रणनीतियों और रिटर्न की अनुमानित क्षमता की तुलना करने के उद्देश्य से, उन्होंने ब्रॉक, एट अल का एक प्रायोगिक अध्ययन विस्तार किया। (1 99 2) 1 9 जुलाई, 1 9 62 से 31 दिसंबर, 1 99 6 तक, इस अवधि के तीन उप नमूनों (1 9 62-19 72, 1 9 73) में विभाजित करने के अलावा NYSE और NASDAQ सूचकांक का प्रयोग करके, NYSE और NASDAQ सूचकांक का उपयोग करके, -1984 और 1 985-1996), और दैनिक एनएसडीक्यू सूचकांक डेटा के लिए 2 जनवरी, 1 9 73 से 31 दिसंबर, 1 99 6 तक इस अवधि के विभाजन के दो नमूने उपसमूह (1 973-1984 और 1 9 85 9 6 9) में शुरुआत हुई थी। ब्रॉक द्वारा उपयोग किए गए तकनीकी व्यापार नियमों के उपयोग के बाद, एट अल (1 99 2), परिणामों से पता चला है कि जब विभिन्न उप नमूनों पर आवेदन किया जाता है, तो परिणामों ने पहली और दूसरी अवधि (यानी 1 9 62 1 9 72 और 1 9 73, 1 9 84) में अनुमान लगाए जाने वाले मॉडल की क्षमता को दिखाया, इन परिणामों को मुख्यतः जैसे पूर्ण नमूना (1 9 62 1 99 6), जिसमें अनुमान लगाए जाने वाले मॉडल की क्षमता को दर्शाया गया है, इसके विपरीत, तीसरी अवधि में अनुमानितता। 1986 1996) NYSE सूचकांक के लिए गायब हो गया। quot छापें सार सार सार: इस अध्ययन में तकनीकी विश्लेषण दृष्टिकोण के लिए सैद्धांतिक आधार और साहित्यिक समीक्षाओं की समीक्षा करना है, उभरते और विकसित वित्तीय बाजारों में भावी स्टॉक मूल्य की भविष्यवाणी करने के लिए इस दृष्टिकोण की क्षमता की जांच करना। उभरते बाजारों में कई अध्ययनों की समीक्षा करने और वित्तीय अक्षमता के परिणामस्वरूप, सरल तकनीकी व्यापार नियम भविष्य के स्टॉक मूल्य की भविष्यवाणी करने में सक्षम हैं। इसके विपरीत, तकनीकी विश्लेषण के लिए इन सरल नियमों (मॉडल) के आवेदन, विकसित वित्तीय बाजारों में गलत भविष्यवाणियों के परिणामस्वरूप, हालांकि, कुछ जटिल मॉडल जैसे न्यूरल नेटवर्क, जेनेटिक एल्गोरिथ्म (जीए), जेनेटिक प्रोग्रामिंग जीपी) और सीएएसटी, और तकनीकी विश्लेषण मॉडल लागू किया, इसका परिणाम भविष्य के स्टॉक मूल्य की अनुमानितता में स्पष्ट है ताकि विकसित वित्तीय बाजारों में तकनीकी विश्लेषण दृष्टिकोण का उपयोग किया जा सके। इसलिए यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि तकनीकी विश्लेषण दोनों उभरते और विकसित वित्तीय बाजारों में लाभदायक है, इसलिए अध्ययन ने अनुशंसा की कि शोध और अध्ययन को सर्वोत्तम और सबसे सटीक तकनीकी विश्लेषण मॉडल तक पहुंचने का प्रयास करना चाहिए जो उभरते और विकसित दोनों वित्तीय बाजारों में लागू हो सकते हैं। , जिसे सामान्यीकृत किया जा सकता है पूर्ण पाठ सम्मेलन पत्र अप्रैल 2015 प्लॉस एक अहमद एस वफी